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执笔 | 尼   奥

编辑 | 扬   灵
作为中国浓香型白酒第二大产区，苏酒2023年的表现可圈可点，在白酒产业步入深度调整期，仍以高质量发展和结构性增长引领行业，筑牢浓香白酒在中原的屏障。

回顾苏酒的2023年，产区领头羊洋河股份前三季度超过2022年全年，突破300亿元，预计全年有望冲刺350亿元新高；今世缘官宣2023全年预计营业总收入100.5亿元左右，同比增长27.4%左右；双沟在苏酒集团领衔下营收站上50亿元门槛；高沟迎来品牌复兴，在今世缘规划下踏上新征程；汤沟以超25亿元的销售战绩完美收官，迈入苏酒前三强。

整体而言，苏酒面临宏观经济与产业调整的大变革，抗压前行、稳步推进，持续发出产区最强音。

结构性增长

苏酒高质量发展的“王牌”

自改革开放以来，中国白酒市场化历经产能竞争、品牌竞争、文化竞争的阶段，如今产区竞争已经成为主流。在白酒产业高质量发展的核心诉求下，苏酒产区持续发力，通过结构性增长推动产区步入更高级的发展形态。


产品端的结构性增长是苏酒表现亮眼的第一张“王牌”。


贵州茅台、五粮液在超高端、高端价格段称雄，低端形成清浓香纷争的格局，中端和次高端的腰部价格带被大多数浓香品牌覆盖。在白酒腰部力量中，当属洋河股份产品结构最为完整、竞争力很强。

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2023年，洋河蓝色经典迎来上市20周年，彰显“蓝色经典”品牌畅销20年的硬实力。海之蓝系列在中端价位成为“定海神针”的担当，从推出之初就卡位100-200元价格带，为“国民口粮酒”打下了坚固的基础，在2023年双十一期间海之蓝52度礼盒登上天猫白酒礼盒回购榜TOP1，缔造年销售量超1亿瓶、年饮用顾客超3亿人的“蓝色神话”。


往上，洋河天之蓝布局400-600元中高端价格带，历经市场20年检验，获得 “消费者最喜爱白酒品牌”、“消费者产品好评度第一”、“消费者质量认可度第一”等诸多荣誉的认可。而以梦之蓝M6+、梦之蓝水晶版为代表的梦之蓝系列，已经在次高端牢牢站稳，发挥了中流砥柱作用，并逐步冲击高端。

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在“海天梦”系列产品结构基础上，2023年洋河股份推出洋河大曲（经典版），补齐百元价格带的“拼图”，形成以强大腰部力量为特点的产品结构性增长。


今世缘在2023年持续推进高端化战略，加快推进国缘、今世缘产品系列市场步伐，并为达成百亿目标立下汗马功劳。2023年前三季度，今世缘特A+类、特A 类、A 类、B 类产品分别同比增长25.24%、37.61%、28.00%、10.55%。其中，国缘四开在苏酒次高端价格带站稳脚跟，并有走向全国化的潜力；清雅酱香国缘V9向高而立，积极抢占高端价格带。

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整体而言，2023年今世缘进一步实现产品结构优化，特A+类、特A类产品营收占比超过93%，扩大以国缘系列为主的高端产品销售占比，整体迎来稳步增长的局面。

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与此同时，双沟持续加码高端、次高端占位的绿苏和珍宝坊；汤沟则以汤沟国藏、汤沟典藏、汤沟世藏为产品结构体系，顺利实现超25亿的销售业绩。

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品牌端的结构性增长同样是苏酒一大亮点，尤以洋河、今世缘为代表，不同品牌在总纲引领下，各有聚焦、相互互补，助力产区扩大品牌声量。


2023年是洋河股份深化变革、深度转型之年，持续坚持“双名酒、多品牌、多品类、全渠道”战略。在品牌方面，企业坐拥洋河、双沟两大“中国名酒”，“双名酒”驰骋之际，战略加持贵州贵酒，开启绵柔酱香新格局，整体构建形成洋河、双沟、贵酒、梨花村的多品牌战略格局。

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在2024今世缘发展大会上，今世缘明确要坚持品牌向上总方向，实施“多品牌、单聚焦、全国化”发展战略。随着高沟的复兴，今世缘构建起高沟、今世缘、国缘三大多品牌矩阵；其中，高沟定位黄淮名酒带高端光瓶典范、世缘坚持走大众化路线、国缘定位中国新一代高端白酒，形成低、中、高品牌结构，各自聚焦不同场景和消费群体。

增长韧性十足

苏酒未来可期

纵览白酒产业历史发展阶段，产区的崛起逻辑不仅在于拥有超百亿级市场体量的名酒品牌，更在于拥有一手好牌且打得一手好牌。苏酒恰恰就是这样的“优等生”，增长韧性十足。


经济实力奠定苏酒产区基础，消费能力优势明显。江苏地处东部沿海发达省份，2022年GDP超12万亿，人均GDP达到49862元，连续14年居各省（区）之首，而且其下辖的13座城市的GDP均超过4000亿，其中苏州、南京、无锡、南通、常州GDP突破万亿。这是苏酒保持增长的经济基础。

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苏酒主流消费价格带偏高，商务用酒需求量大。“苏大强”经济实力意味着市场经济活力的强劲，白酒消费多以商务场景为主，整体饮酒需求量大，平均消费价格带聚焦在400元上下，较安徽、山东、河南、河北等白酒消费大省偏高。


产能输出稳定，苏酒品质优势突出。2016年江苏白酒产量达到106.89万千升最高峰，往后逐年下降，到2019-2022年稳定在20万千升左右。产能下降是趋势，但量降并不意味着品质缩水。相反，苏酒以质取胜。

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洋河股份2023年半年度报告显示，上半年白酒生产量9.45万吨，同比增长5.05%。事实上，洋河已经拥有酿造规模世界第一的固态酒发酵基地，年产优质原酒超过16万吨，储酒能力最可高达100万吨，包括70万吨不同年份的原浆陈酒。而且洋河新建10万吨陶坛库进程加快，形成“天下第一坛”IP，助力“品质革命”。洋河雄厚的产能储能为海之蓝、天之蓝系列的畅销提供基础，奠定梦之蓝系列绵柔品质基础。

作为中国酿酒智能化领跑者，今世缘拥有3.5万吨的年酿酒产能，南厂区技改项目迎来新进展，智能化酿酒陈贮中心项目3栋浓香型酿酒厂房、8万吨酒库已建成，2栋清雅酱香型酿酒车间基础施工完成60%，浓香型酿酒车间计划年底投产；新制曲中心预计年底建成......优势产能为后百亿提供品质保障。

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汤沟也在2023年加快重大项目投产使用，5000吨名优酒技改工程顺利完工并投产，20000吨原酒产能基地完成征地规划开工建设，打好产能储备基础、产区建设基础、品质保障基础、质量控制基础、组织管理基础。

营收逐年攀升，筑牢浓香产区中原屏障。2021-2022年，洋河股份营收分别为253.5亿元、301.04亿元，同比增长分别为20.14%、18.76%；今世缘营收分别为64.05亿元、78.84亿元，同比增长分别为25.12%、23.09%；汤沟营收分别为15.75亿元、18.72亿元。

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洋河股份2023年前三季度营收超过300亿元，预计全年营收或将突破350亿元，站上业绩新台阶；今世缘官宣2023年实现百亿目标；汤沟也以超25亿元销售完美收官，同比提升33.55%左右。可见，过去3年“三沟一河”为代表的苏酒保持着约21%左右的年增长率，远超白酒行业平均增速，迎来高质量增长期。


苏酒产区表现出的强大韧性，这对浓香品类具有重要意义。作为中国浓香白酒第二大版块，背靠长江三角洲经济带、文化消费市场，带来了绵柔品质、缘文化创新，形成苏酒优势特征，面对汾酒领衔的“清香南下”和贵州茅台、习酒为主的“酱酒北上”，顶住清香、酱香市场挤压式竞争压力，在中原地区形成一道浓香屏障，让浓香品类在中原腹地站稳脚跟。


如今，洋河全国化步伐已经进入深水区，开启国际化路径；今世缘实现省内市场覆盖和深耕，迈出全国化关键一步；汤沟正以积极姿态延续势能，力争实现弯道超车。


种种迹象表明，苏酒整体保持着向上生长的势头，接下来苏酒又将如何发展，长江酒道会持续关注。



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